FG Nexus Tokenization: Cổ tức trên chuỗi với cổ phiếu Nasdaq trên Ethereum

BÀI ĐĂNG TÀI TRỢ*

Việc token hóa FG Nexus đang đưa các cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi được niêm yết trên Nasdaq lên Ethereum thông qua một quan hệ đối tác với Securitize, hứa hẹn phân phối cổ tức trên chuỗi và các token cổ phiếu tuân thủ.

FG Nexus và Securitize đã công bố điều gì về cổ phiếu tokenized trên nasdaq?

Vào ngày 24 tháng 10 năm 2023, FG Nexus và Securitize đã công bố một quan hệ đối tác chiến lược nhằm thúc đẩy việc token hóa các cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi niêm yết trên Nasdaq trên blockchain Ethereum.

Sáng kiến này tập trung vào việc phân phối cổ tức trên chuỗi, cho phép cổ tức được tự động và minh bạch phân phát cho các chủ sở hữu token. Trong bối cảnh này, các đối tác cho biết chương trình sẽ dựa vào các vai trò được quản lý tương tự như một nhà môi giới - đại lý, một hệ thống giao dịch thay thế (ATS) và một đại lý chuyển nhượng; thông tin chi tiết hơn có sẵn trên trang web của Securitize.

Cách hoạt động của các sản phẩm chứng khoán token hóa trên ethereum sẽ như thế nào?

Đề xuất sử dụng hợp đồng thông minh Ethereum để tạo ra các token tuân thủ phù hợp với các sổ đăng ký cổ phần ngoài chuỗi.

Thông qua sự kết hợp giữa các bản ghi trên chuỗi và một sổ đăng ký người giữ tài sản ngoài chuỗi, các nhà đầu tư có thể giữ cổ phần token hóa trong khi vẫn bảo tồn quyền của cổ đông. Cần lưu ý rằng cổ phiếu token hóa ethereum nhằm mục đích giảm bớt ma sát trong quá trình thanh toán và tăng tốc độ chuyển nhượng.

Các token được liên kết với cổ phần ngoại chuỗi như thế nào?

Các token được kỳ vọng sẽ được hỗ trợ bởi một cơ sở dữ liệu và một khung pháp lý coi token như một đại diện cho một cổ phần thực tế.

Điều đó yêu cầu sự đối chiếu nghiêm ngặt giữa sổ cái được duy trì bởi nhà phát hành hoặc đại lý chuyển nhượng và các bản ghi blockchain công khai, đảm bảo rằng token trên chuỗi tương ứng với bản ghi sở hữu ngoài chuỗi.

Liệu có phân phối cổ tức trên chuỗi và token hóa cổ phiếu ưu đãi không?

Thông báo đề cập rõ ràng đến kế hoạch token hóa cổ phiếu ưu đãi, bao gồm cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn có trả cổ tức. Tài liệu chương trình gợi ý rằng cổ tức có thể được chuyển hướng trên chuỗi; tuy nhiên, lịch trình thanh toán chính xác và cách xử lý thuế không được công bố.

Các tác động pháp lý và giám hộ là gì?

Sự rõ ràng về quy định là rất cần thiết. Một khung pháp lý vững chắc cho các mã chứng khoán là cần thiết để đảm bảo rằng những người nắm giữ mã có quyền hợp pháp tương đương với cổ đông truyền thống.

Đồng thời, các giải pháp lưu ký token chứng khoán phải kết hợp giữa việc tuân thủ KYC/AML, giám sát đại lý môi giới và hoạt động của đại lý chuyển nhượng để tránh sự không khớp giữa số dư trên chuỗi và quyền sở hữu hợp pháp.

Securitize phù hợp như thế nào?

Securitize cung cấp một công nghệ được quản lý được sử dụng trong các nỗ lực token hóa khác; nền tảng của nó hỗ trợ phát hành, tuân thủ và các đường giao dịch thứ cấp—các khả năng hỗ trợ các token cổ phiếu của securitize trong một môi trường được quản lý.

Từ kinh nghiệm thực tiễn tư vấn các dự án token hóa, những người thực hiện phải phối hợp các quy trình pháp lý, lưu ký và đại lý chuyển nhượng ngay từ đầu: hợp đồng thông minh đã được kiểm toán, sổ cái on-chain/off-chain đã được đối chiếu và lưu ký có quy định là rất quan trọng để bảo vệ quyền lợi của cổ đông.

Ngoài ra, các công ty nên dự trù ngân sách vài tháng cho việc phê duyệt tuân thủ và tích hợp hệ thống trước khi phát hành token có thể chính thức.

Trong khi đó, Galaxy đã theo đuổi nỗ lực cổ phiếu token hóa trên mạng lưới Solana, minh họa một xu hướng thị trường rộng lớn hơn.

Trên các mạng lưới, cổ phiếu truyền thống ngày càng được đại diện trên các nền tảng blockchain, một sự chuyển mình nhằm mở rộng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư và tinh giản các hoạt động văn phòng hậu cần. Đối với những độc giả tìm kiếm bối cảnh kỹ thuật và thị trường sâu hơn, bài viết của chúng tôi về các đổi mới của Ethereum và các dự án dựa trên Solana cung cấp thêm phân tích.

Sự hội tụ chiến lược giữa tài chính được quản lý và công nghệ blockchain do đó không chỉ là một bài tập kỹ thuật: nó cũng củng cố cam kết của ngành đối với việc tuân thủ và minh bạch.

Khi các dự án token hóa này trưởng thành, chúng được kỳ vọng sẽ tạo ra các phương tiện đầu tư mới tuân thủ các tiêu chuẩn quy định đã được thiết lập trong khi cung cấp hiệu quả và khả năng lập trình vốn có của các nền tảng dựa trên blockchain.

Như SEC đã lưu ý, "Việc token hóa có thể tạo điều kiện cho việc hình thành vốn và nâng cao khả năng của nhà đầu tư trong việc sử dụng tài sản của họ làm tài sản thế chấp," một lời nhắc nhở rằng sự phù hợp với quy định vẫn là trung tâm của việc áp dụng chính thống (SEC).

Quan trọng: Cổ phiếu token hóa vẫn phải tuân theo luật chứng khoán và các hạn chế chuyển nhượng; các nhà đầu tư nên theo dõi các hồ sơ và thông báo của nhà phát hành.