Cuộc săn lùng món hời của Cathie Wood: 3 cổ phiếu cô vừa mua

Điểm chính

• Ark Invest đã thêm vào vị trí trong Figma, Amazon và Toast vào thứ Năm
• Figma đã giảm 61% so với đỉnh cao nhưng vẫn cao hơn 70% so với giá IPO
• Amazon và Toast cho thấy sự tăng trưởng lợi nhuận bùng nổ mặc dù điều kiện thị trường khác nhau

Cathie Wood gần đây không hoạt động nhiều, nhưng hôm thứ Năm đã thấy cô ấy trở lại. Là một người đã theo dõi các bước đi của cô ấy trong nhiều năm, tôi không ngạc nhiên khi thấy cô ấy nhảy vào những gì cô ấy rõ ràng coi là cơ hội giữa sự biến động của thị trường.

Để tôi dẫn bạn qua ba khoản mua sắm thú vị nhất mà cô ấy đã thực hiện cho các quỹ ETF tăng trưởng mạnh mẽ của mình.

1. Figma

Chao ơi, Figma đã trải qua bao nhiêu khó khăn! Cổ phiếu này đã bị ảnh hưởng nặng nề kể từ tháng Tám, giảm hơn 60% từ đỉnh cao của nó. Nhưng điều điên rồ là - nếu bạn bằng cách nào đó đã tham gia vào mức giá $33 IPO thực sự ( mà gần như không ai làm được vì nó đã được đăng ký vượt quá 40 lần ), bạn vẫn sẽ lãi 70%. Nói về sự biến động!

Tôi luôn thấy lịch sử của Figma thật thú vị. Bạn còn nhớ khi Adobe đã cố gắng mua họ với giá $20 tỷ vào năm 2022 không? Các cổ đông của Adobe đã hoảng loạn đến mức họ đã xóa $35 tỷ khỏi vốn hóa thị trường của Adobe chỉ trong ba ngày! Thỏa thuận cuối cùng đã đổ vỡ do các vấn đề về quy định, và Adobe đã tự xây dựng công cụ cạnh tranh của riêng họ.

Doanh thu của Figma vẫn đang tăng trưởng trên 40% nhưng thành thật mà nói, tôi nghi ngờ về động thái của Wood ở đây. Giao dịch với mức 30 lần doanh thu và 117 lần lợi nhuận? Các nhà phân tích thấy tăng trưởng sẽ chậm lại đáng kể vào năm tới. Đây không phải là lần đầu tiên cô ấy cố gắng bắt con dao rơi này - thứ Năm vừa rồi đánh dấu lần mua thứ tư của cô ấy. Có vẻ như cô ấy đang trung bình giá xuống một quyết định sai lầm.

2. Amazon

Wood không cố gắng bắt đáy với Amazon - cổ phiếu đang dao động gần mức cao nhất mọi thời đại. Nhưng tôi hiểu tại sao cô ấy lại lạc quan.

Tăng trưởng doanh thu 13% của Amazon không phải là điều gây ấn tượng mạnh, nhưng nó vượt qua hiệu suất của họ trong ba năm qua. Điều thực sự ấn tượng là sự bùng nổ lợi nhuận - thu nhập ròng tăng 33% trong quý trước! Việc AWS tăng trưởng nhanh hơn lĩnh vực thương mại điện tử (18% so với bán lẻ cốt lõi ) chắc chắn giúp cải thiện biên lợi nhuận.

Mặc dù giao dịch gần mức đỉnh, nhưng định giá của Amazon thực sự không quá điên rồ nếu bạn xem chúng chủ yếu là một nhà cung cấp dịch vụ công nghệ thay vì chỉ là một nhà bán lẻ trực tuyến. Tuy nhiên, việc mua gần đỉnh có vẻ rủi ro đối với tôi, đặc biệt là khi các cổ phiếu công nghệ có vẻ ngày càng bùng nổ.

3. Nướng

Toast thực sự là lựa chọn thú vị nhất ở đây. Trong khi cổ phiếu nhà hàng bị ảnh hưởng nặng nề trong mùa báo cáo thu nhập này với các chỉ số so sánh tiêu cực trên nhiều chuỗi, Toast đang chơi một trò chơi khác.

Họ đã mở rộng đến 148.000 địa điểm nhà hàng, tăng 24% so với năm trước. Khối lượng thanh toán của họ tăng 23%, điều này cho tôi biết các nhà hàng cá nhân không phát triển nhiều, nhưng Toast đang chiếm lĩnh thị trường một cách điên cuồng. Và nói về đòn bẩy hoạt động - thu nhập ròng của họ đã tăng GẤP NĂM LẦN trong quý vừa qua.

Bước thông minh ở đây là định vị trước khi ngành nhà hàng tự phục hồi. Khi điều đó xảy ra, Toast sẽ có một dấu ấn lớn hơn nhiều để tận dụng những xu hướng cải thiện của ngành.

Nhìn này, tôi không phải lúc nào cũng thích cách tiếp cận mạo hiểm của Wood, nhưng tôi có thể thấy được lý do trong những động thái này - đặc biệt là Toast. Với các nhà hàng đang gặp khó khăn nhưng nền tảng của Toast ngày càng trở nên thiết yếu, họ đang xây dựng sự thống trị trên thị trường trong thời kỳ suy thoái. Đó là phong cách điển hình của Wood - đặt cược vào sự gián đoạn bất chấp tâm lý hiện tại.

Rick Munarriz có vị trí trong Toast. The Motley Fool có vị trí trong và khuyến nghị Adobe, Amazon, và Toast.