Constellation Brands: Dấu hiệu Cảnh báo và Một tia Hy vọng

Nhìn vào Constellation Brands (NYSE: STZ), một số tín hiệu nguy hiểm đã nổi lên. Cũng có một chút ánh sáng ở cuối đường hầm.

Công ty đồ uống khổng lồ của Mỹ này đang gặp khó khăn. Cổ phiếu của họ giảm gần 30% trong một năm. S&P 500? Tăng 17%. Thật tương phản.

Thế Hệ Trẻ Ngày Càng Xa Lánh Rượu Bia 🍺

Corona, Modelo, Pacifico - tất cả đều nhập khẩu từ Mexico. Nhưng hầu hết tiền đều đến từ Mỹ.

Vấn đề ở đây? Giới trẻ Mỹ ngày càng ít uống rượu. Gallup ghi nhận sự giảm từ 72% xuống 59% trong hai thập kỷ. Khảo sát NielsenIQ dường như xác nhận - 45% Gen Z trên 21 tuổi không uống rượu chút nào.

Có vẻ như các công ty rượu có thể theo bước các công ty thuốc lá. Thật không vui.

Khả Năng Mua Sắm Của Người Tây Ban Nha Giảm 💸

Một nửa doanh số bán bia của họ đến từ người tiêu dùng Hispanic. Giám đốc điều hành Bill Newlands thừa nhận rằng người tiêu dùng này đã cắt giảm chi tiêu. Vấn đề nhập cư. Thuế quan Trump. Nhiều yếu tố.

Đáng lo ngại! Phân khúc bia phát triển nhanh hơn so với rượu vang và đồ uống có cồn. Hiện tại, dự báo doanh số bán hàng hữu cơ gần như bằng phẳng cho năm 2026. Đình trệ. 🔄

Thuế Trump Đánh Mạnh 📊

Thuế nhôm nhập khẩu tăng từ 25% lên 50%. Bia nhập khẩu trong lon bị ảnh hưởng nặng nề. Bia Mexico chịu thuế 25% - cả lon lẫn chai.

Họ có thể gửi nhiều chai thủy tinh hơn, nhưng 39% lô hàng vẫn sử dụng lon. Biên lợi nhuận bị áp lực. Tăng trưởng chậm lại. Nếu mức phí tiếp tục, EPS có thể giảm 6-9% trong năm nay. Nặng.

Ánh sáng trong bóng tối: Chiến lược thoái vốn 🌟

Constellation không ngồi yên. Trong sáu năm qua, họ đã cắt giảm danh mục rượu vang và spirits hạng thấp. Hàng chục thương hiệu rượu vang giá rẻ đã bị bán ra. Thậm chí, Svedka Vodka đã được bán vào tháng 12 vừa qua.

Điểm tập trung của họ? "Tăng cường chất lượng". Thu hút khách hàng có khả năng chi tiêu cao. Biên lợi nhuận cao hơn. Họ sẵn sàng hy sinh doanh thu ngắn hạn để củng cố hoạt động kinh doanh. Thật dũng cảm. 🔥

Doanh nghiệp này không đang sụp đổ, nhưng cổ phiếu của nó có thể sẽ chưa hồi phục cho đến khi các vấn đề này được giải quyết. Hiện tại, các hàng tiêu dùng blue chip ổn định hơn có thể là sự lựa chọn khôn ngoan hơn.

Nhưng ai biết chắc chứ? Thị trường luôn đầy bất ngờ. 🚀