Giá vàng tăng vọt lên mức kỷ lục 3,600 USD khi báo cáo việc làm ảm đạm kích thích cơn sốt cắt giảm lãi suất của Fed

Tôi đã thấy giá vàng thực sự bùng nổ hôm nay, vượt qua $3,600 lần đầu tiên sau khi báo cáo việc làm thảm hại đó được công bố. Chỉ có 22K việc làm? Thật nghiêm túc? Thị trường đã kỳ vọng 75K và chúng ta lại nhận được thảm họa này. Không có gì ngạc nhiên khi các nhà giao dịch đang đổ xô vào vàng như thể đó là chiếc trực thăng cuối cùng rời khỏi vùng chiến sự.

Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4.3%, xác nhận điều mà nhiều người trong chúng ta đã biết – câu chuyện về "nền kinh tế mạnh" đang sụp đổ nhanh chóng. Lợi suất trái phiếu kho bạc đang rơi tự do, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 11 điểm cơ bản xuống 3.48%. Đồng đô la đang bị tấn công mạnh mẽ, giảm 0.70% xuống 97.57 trên chỉ số DXY.

Tôi đã theo dõi sự sụp đổ này diễn ra trong nhiều tháng. Thị trường lao động không chỉ đơn giản là đột ngột nứt vỡ - nó đã xấu đi trong khi Fed ngồi yên chơi chính trị. Ngay cả Waller cũng thừa nhận đã có "vết nứt" từ tháng Bảy. Quá ít, quá muộn.

Standard Chartered giờ đây kêu gọi giảm 50bps vào tháng Chín! Tình hình tồi tệ đến mức nào. Nhớ khi lạm phát là kẻ thù? Giờ đây họ đang chạy đua để tránh một cuộc suy thoái trước cuộc bầu cử.

Trong khi đó, nỗ lực của Trump để sa thải Lisa Cook đang khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi về sự độc lập của Fed. Cuộc rối loạn chính trị chỉ đang thổi bùng thêm ngọn lửa của vàng. Ai cần các thể chế ổn định khi bạn có thể có vàng $3,600, đúng không?

Bức tranh kỹ thuật không thể rõ ràng hơn – chúng ta đã vượt qua ngưỡng kháng cự ở mức $3,590-3600 như thể nó không tồn tại. Các mục tiêu tiếp theo là $3,650 và $3,700, và thực sự, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu chúng ta đạt được những mức đó vào tuần tới nếu dữ liệu CPI xác nhận xu hướng giảm lạm phát này.

Thị trường hợp đồng tương lai hiện đang định giá 68 điểm cơ bản cắt giảm vào cuối năm. Đó không phải là sự nới lỏng dần dần - đó là chế độ hoảng loạn. Xác suất cắt giảm 50 điểm cơ bản hôm nay đã tăng lên 14%.

Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã tích trữ vàng ở mức kỷ lục, với 1.136 tấn được mua trong năm 2022. Họ biết điều gì đang đến, và nó không đẹp đẽ. Khi niềm tin vào các loại tiền tệ suy giảm, vàng tỏa sáng nhất.

Nhìn về dữ liệu CPI của tuần tới – nếu lạm phát tiếp tục giảm, bạn có thể cá chắc chắn rằng Fed sẽ cắt giảm trong cuộc họp tháng Chín của họ. Câu hỏi duy nhất là cắt giảm bao nhiêu. Và trong khi họ xem xét, tôi sẽ theo dõi vàng tăng đều đặn.