Phân tích giá bạc: XAG/USD hợp nhất dưới $41.50 với sự phân kỳ RSI giảm giá

• Bạc giảm khi Đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu phục hồi, hạn chế động lực tăng
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang duy trì tâm lý lạc quan rộng rãi bất chấp việc chốt lời ngắn hạn
• Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự phân kỳ giảm giá RSI; hỗ trợ chính tại $40.50, vùng kháng cự tại $41.70-42.00

Bạc (XAG/USD) đang giao dịch dưới áp lực vào thứ Ba, rút lui từ các đỉnh gần đây khi sự phục hồi nhẹ của Đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu ảnh hưởng đến kim loại quý. Tại thời điểm viết bài, giá giao ngay dao động quanh $40.85, giảm hơn 1% trong phiên.

Kim loại trắng đã giữ ở mức hẹp trong khoảng $41.50-$40.50 kể từ tuần trước, sau khi tăng lên mức cao nhất 14 năm gần $41.67 vào thứ Hai. Trong khi sự giảm giá hiện tại phản ánh việc chốt lời và sức mạnh tạm thời của USD, rủi ro giảm giá có vẻ hạn chế khi các thị trường vẫn tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 17 tháng 9. Lãi suất thấp hơn thường làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lời như Bạc, giúp duy trì cấu trúc thị trường tăng trưởng tổng thể.

Sự tăng giá gần đây của Đô la xảy ra mặc dù có sự điều chỉnh giảm đối với bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ (NFP), điều này xác nhận sự yếu kém liên tục của thị trường lao động. Các nhà phân tích kinh tế đã lưu ý rằng sự chậm lại này cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng của doanh nghiệp, với một số người cảnh báo rằng nền kinh tế đang tiến gần đến các điều kiện suy thoái.

Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang các thông báo lạm phát quan trọng trong tuần này. Chỉ số giá sản xuất của Mỹ (PPI) sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm, cả hai đều rất quan trọng để định hình kỳ vọng chính sách của Fed. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường đồng tiền so với sáu đồng tiền lớn khác, đang giao dịch quanh mức 97.70 sau khi bật lên từ mức thấp nhất trong bảy tuần trước đó trong ngày.

Điểm nổi bật phân tích kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, XAG/USD đang gặp khó khăn trong việc mở rộng động lực tăng giá, với các chỉ báo chính gợi ý sự thận trọng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang rút lui khỏi vùng mua quá mức trong khi hiển thị một mẫu phân kỳ giảm giá – giá tạo ra các mức cao hơn trong khi bộ dao động ghi nhận các mức cao hơn thấp hơn. Sự phân kỳ này thường xảy ra trước các chuyển động điều chỉnh, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu.

Giao dịch sự phân kỳ RSI một cách hiệu quả yêu cầu xác nhận từ hành động giá trước khi thực hiện các vị thế. Khi được xác định đúng cách, những sự phân kỳ này có thể cung cấp những tín hiệu quý giá cho những đảo chiều xu hướng tiềm năng hoặc điều chỉnh trong thị trường Bạc. Các nhà giao dịch nên theo dõi xem giá có phá vỡ các mức hỗ trợ chính để xác nhận tín hiệu phân kỳ hay không.

Biên độ trung bình thực (ATR) vẫn giữ ở mức 0.81, cho thấy biến động ngắn hạn hạn chế, mặc dù một sự bứt phá khỏi phạm vi hợp nhất hiện tại có thể kích thích chuyển động giá tăng tốc theo cả hai hướng.

Mức hỗ trợ và kháng cự

Cấu trúc hỗ trợ ngay lập tức đứng ở mức $40.50, tiếp theo là Đường Trung Bình Động Đơn Giản 21 ngày (SMA) ở mức $39.24. Nếu áp lực bán gia tăng, SMA 50 ngày gần $38.40 sẽ trở thành tâm điểm như là đáy tiềm năng tiếp theo.

Mặt tích cực, một bước di chuyển quyết định vượt qua $41.70 sẽ vô hiệu hóa mẫu phân kỳ giảm và có khả năng mở ra con đường hướng tới rào cản tâm lý $42.00, điều này đại diện cho một cột mốc quan trọng đối với những người đầu tư bạc.

Câu hỏi thường gặp về Bạc

Tại sao mọi người đầu tư vào Bạc?

Bạc vừa là một khoản đầu tư kim loại quý vừa là hàng hóa công nghiệp. Các nhà đầu tư thường thêm Bạc vào danh mục đầu tư của họ để đa dạng hóa, bảo tồn giá trị nội tại và có khả năng phòng ngừa lạm phát. Mặc dù kém nổi bật hơn Vàng, Bạc cũng có những đặc tính trú ẩn an toàn tương tự với các ứng dụng công nghiệp bổ sung. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận Bạc thông qua việc sở hữu vật lý ( đồng xu hoặc thanh ) hoặc thông qua các công cụ tài chính như Quỹ giao dịch trao đổi theo dõi giá Bạc trên các thị trường toàn cầu.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá Bạc?

Giá bạc phản ứng với nhiều yếu tố, bao gồm bất ổn địa chính trị, lo ngại suy thoái, môi trường lãi suất và sức mạnh của USD. Là một tài sản không sinh lời, bạc thường hoạt động tốt hơn khi lãi suất giảm. Mối quan hệ giữa USD và bạc là nghịch đảo - một Đô la mạnh hơn thường gây áp lực giảm giá bạc, trong khi một Đô la yếu hơn có xu hướng hỗ trợ định giá cao hơn. Các yếu tố thúc đẩy giá bổ sung bao gồm các mô hình nhu cầu đầu tư, mức sản lượng khai thác và tỷ lệ tiêu thụ công nghiệp.

Nhu cầu công nghiệp ảnh hưởng như thế nào đến giá bạc?

Ứng dụng công nghiệp rộng rãi của bạc, đặc biệt trong các lĩnh vực điện tử và năng lượng tái tạo, tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến giá cả từ phía cầu. Độ dẫn điện vượt trội của nó ( vượt qua cả Đồng và Vàng ) khiến nó trở nên thiết yếu cho nhiều quy trình sản xuất. Các hoạt động kinh tế tại các thị trường lớn như Mỹ, Trung Quốc và Ấn Độ có tác động đáng kể đến giá bạc – tiêu thụ công nghiệp tại Mỹ và Trung Quốc, kết hợp với nhu cầu trang sức ở Ấn Độ, đóng vai trò quan trọng trong việc xác lập mức giá.

Giá bạc phản ứng như thế nào với sự biến động của vàng?

Diễn biến giá bạc thường theo sát quỹ đạo của vàng, phản ánh vị thế an toàn chung của chúng. Tỷ lệ vàng/bạc – cho biết số ounce bạc tương đương với một ounce vàng về giá trị – giúp đánh giá giá trị tương đối giữa các kim loại này. Các nhà đầu tư thường diễn giải một tỷ lệ cao là cho thấy bạc bị định giá thấp (hoặc vàng bị định giá cao ), trong khi một tỷ lệ thấp có thể chỉ ra vàng bị định giá thấp so với bạc. Mối quan hệ này cung cấp bối cảnh quý giá cho các nhà giao dịch kim loại quý phân tích động lực giữa các thị trường.