Thị trường Bear có thể phá hủy cuộc sống hưu trí của bạn, người nghỉ hưu phải biết những điều này

Lại đến khuyên tôi lập kế hoạch cho hưu trí à? Theo tôi, những cảnh báo về thị trường Bear này cũng giống như dự báo thời tiết, không đáng tin cậy chút nào - cách đây vài tháng mọi người còn hoảng sợ đến chết, giờ lại nói rủi ro không lớn, ai mà biết được!

Một số điểm chính

• Chúng tôi, những người nghỉ hưu, không thể mạo hiểm với những biến động ngắn hạn như thanh niên,毕竟我们没有那个精力熬市场
• Dự đoán Thị trường Bear (hoặc Thị trường Bò) khi nào bắt đầu? Chỉ là mơ mộng!
• Một danh mục đầu tư thực sự đa năng nên có hiệu suất tốt trong thị trường Bull và cũng không quá tệ trong thị trường Bear.

Vài tháng trước, chính sách thuế nhập khẩu mới đã khiến thị trường chứng khoán chịu thiệt hại, rủi ro Thị trường Bear có vẻ rất cao. Nhưng bây giờ tình hình đã cải thiện. Tuy nhiên, sớm hay muộn sẽ có một đợt Thị trường Bear, đó là bản chất của thị trường.

Là người già, chúng ta nên đối phó với những thất bại không thể tránh khỏi này như thế nào? Điều này hoàn toàn phụ thuộc vào tình huống cá nhân. Những người trẻ có thời gian để vượt qua giai đoạn khó khăn, nhưng chúng ta, những người đã nghỉ hưu hoặc sắp nghỉ hưu thì sao? Tình hình thì rất khác biệt.

Dưới đây là bốn điều mà người về hưu chúng ta cần hiểu để giảm thiểu tác động của Thị trường Bear lên kế hoạch hưu trí:

1. Thị trường Bear trong giai đoạn nghỉ hưu sớm nguy hiểm hơn so với giai đoạn muộn

Sống dựa vào tiền tiết kiệm hưu trí là một trò chơi cân bằng. Một mặt, bạn muốn bảo toàn và tăng giá trị, mặt khác, bạn lại phải liên tục rút tiền. Nếu rút quá nhiều, việc tăng giá trị trở nên khó khăn.

Nguyên tắc "4%" được gọi là phương pháp duy trì sự cân bằng này - trong năm đầu tiên rút 4% từ danh mục đầu tư 50/50 (50% cổ phiếu/50% trái phiếu ), sau đó mỗi năm tăng số tiền rút theo tỷ lệ lạm phát, về lý thuyết, quỹ có thể kéo dài trong 30 năm.

Nhưng kết quả tính toán của Morningstar và Charles Schwab đã bổ sung bối cảnh quan trọng cho quy tắc này: việc chịu tổn thất lớn trong giai đoạn đầu của hưu trí sẽ làm tăng đáng kể nguy cơ cạn kiệt tài chính sớm. Morningstar chỉ ra rằng, trong các danh mục đầu tư mô phỏng thất bại, 70% liên quan đến tổn thất trong năm đầu tiên của hưu trí. Dữ liệu từ Charles Schwab cho thấy, nếu mất hơn 15% trong hai năm đầu của hưu trí, tài khoản rất có thể sẽ cạn kiệt hoàn toàn vào năm thứ 18.

Vấn đề là tổn thất sớm sẽ gây ra phản ứng dây chuyền, đến khi vấn đề lộ ra vài năm sau thì đã quá muộn.

2. Chọn những khoản đầu tư khiến bạn cảm thấy đủ an tâm, đừng quá căng thẳng

Mẹo là xây dựng một danh mục đầu tư không bị ảnh hưởng nặng nề bởi những cú sốc. Cấu hình 50/50 sẽ rất hữu ích, nhưng hãy đảm bảo rằng phần cổ phiếu phù hợp cho việc giữ lâu dài. Nếu nắm giữ một đống cổ phiếu công nghệ có rủi ro cao trong Thị trường Bear, rủi ro vẫn còn quá cao.

Cần lưu ý rằng việc cố gắng dự đoán Thị trường Bear và điều chỉnh danh mục đầu tư tương ứng cũng rất nguy hiểm. Nhiều Thị trường Bear mà mọi người lo lắng đã không bao giờ hình thành và ngược lại khiến nhà đầu tư thiếu đầu tư vào thời điểm tồi tệ nhất. Bạn nên giả định rằng mình không thể dự đoán bất kỳ điều gì và chuẩn bị cho mọi khả năng.

3. Điều chỉnh chi tiêu, tránh bán cổ phiếu để rút tiền.

Nhưng nếu Thị trường Bear kéo dài quá lâu hoặc gây ra thiệt hại quá lớn, thì phải làm gì để không thể hỗ trợ thu nhập hưu trí mà bạn cần?

Trước khi bán cổ phiếu chỉ để rút tiền theo kế hoạch, hãy cố gắng tìm các cách khác. Về lâu dài, tìm cách - bất kỳ cách nào - để giảm chi phí hàng năm trong vài năm sẽ tốt hơn là bán những cổ phiếu giá thấp có khả năng phục hồi.

Điều này có thể khuyến khích bạn kiên trì: số liệu thống kê cho thấy, sự phục hồi có thể gần hơn bạn tưởng. Theo dữ liệu từ Công ty Quỹ Hartford, thị trường Bear trung bình chỉ kéo dài chưa đến 10 tháng. Nếu bạn có thể tránh việc bán trong giữa thị trường Bear, điều đó chắc chắn là xứng đáng.

Tất nhiên, đây cũng là lý do tại sao việc lưu trữ đủ tiền mặt để hỗ trợ nhu cầu trong một hoặc hai năm trong tài khoản hưu trí là rất hợp lý. Mặc dù có vẻ không hiệu quả lắm, nhưng càng ít linh hoạt trong chi tiêu, bạn càng cần lên kế hoạch cho tình huống xấu nhất. Nhu cầu tiền mặt trong hai năm nên đủ.

4. Thị trường cuối cùng sẽ phục hồi, bạn cần đầu tư toàn bộ khi phục hồi bắt đầu

Hầu hết mọi người đều hiểu rằng thị trường chứng khoán cuối cùng sẽ phục hồi từ Thị trường Bear, chúng luôn như vậy. Vấn đề là không biết chính xác khi nào. Nhưng nếu bạn nghĩ rằng bạn có thể biết khi nào sự phục hồi bắt đầu, thì hãy thôi mơ mộng. Không chỉ không thể chính xác biết khi nào sự phục hồi bắt đầu, ngay cả khi chờ đợi một chút để xác nhận cũng sẽ làm suy giảm đáng kể lợi nhuận dài hạn.

Quỹ Hartford chỉ ra rằng, hiệu suất của nửa đầu thị trường bò thường tốt hơn nửa sau. Nhưng ngay cả như vậy, việc chờ đợi sự chắc chắn tuyệt đối cũng có giá cao. Cổ phiếu trung bình tăng 13,6% trong tháng đầu tiên của thị trường bò mới, và trung bình tăng 25,3% trong ba tháng đầu tiên của thị trường bò mới. Bạn sẽ không muốn bỏ lỡ bất kỳ phần nào.

Vì vậy, mặc dù rất khó để làm điều đó, nhưng bạn cần giữ cho danh mục đầu tư của mình đầy đủ nhất có thể trong Thị trường Bear - ngay cả khi điều này có nghĩa là phương pháp chọn cổ phiếu hoàn toàn khác với trước khi nghỉ hưu.

Tôi nghĩ rằng đề xuất này có phần lý tưởng hóa, ai có thể giữ bình tĩnh trong thực tế khi thị trường chứng khoán giảm mạnh? Nhưng nói đi cũng phải nói lại, chu kỳ này thực sự là vấn đề mà chúng tôi, những người già, phải đối mặt, vì rốt cuộc quỹ hưu trí không thể chịu đựng quá nhiều biến động!