3.5 Lý do để đầu tư vào cổ phiếu có lợi suất cao của Realty Income

Điểm Chính

• Realty Income cung cấp một tỷ suất lợi tức cổ tức hấp dẫn là 5,5%.
• Realty Income đã tăng cổ tức của mình trong ba thập kỷ liên tiếp.
• Realty Income đang tập trung vào việc mở rộng cơ hội tăng trưởng của mình.

Realty Income (NYSE: O) đã đăng ký thương hiệu với biệt danh "Công ty Cổ tức Hàng tháng". Động thái táo bạo này gợi ý về việc công ty tập trung vào việc cung cấp cho các nhà đầu tư một dòng thu nhập đáng tin cậy trong cả thời điểm kinh tế tốt và xấu. Hiện tại, công ty có hiệu suất cao, lịch sử cổ tức hấp dẫn và đang chuẩn bị để đảm bảo rằng nó có thể duy trì đà tăng trưởng cổ tức trong những năm tới. Dưới đây chúng tôi sẽ giải thích lý do tại sao ngay cả những nhà đầu tư bảo thủ nhất cũng nên xem xét Realty Income như một phần thiết yếu trong chiến lược đầu tư của họ.

1. Hiệu suất của Realty Income rất hấp dẫn

Vì Realty Income là một cổ phiếu tập trung vào cổ tức, khía cạnh đầu tiên hợp lý để phân tích là hiệu suất của nó. Hiện tại, nó khoảng 5,5%, con số hấp dẫn về mặt tuyệt đối, nhưng càng nổi bật hơn khi so sánh với các hiệu suất khác trên thị trường.

Ví dụ, tỷ suất lợi nhuận từ cổ tức của chỉ số S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) hiện tại khoảng 1,2%, một con số thấp hơn đáng kể. Tỷ suất lợi nhuận trung bình cho các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) là 3,9%. Tỷ suất lợi nhuận của Realty Income vượt trội hơn cả hai chỉ số tham chiếu.

Ngoài ra, hiệu suất này cũng thu hút khi so sánh với lịch sử gần đây của chính nó. Hiệu suất trung bình của cổ phiếu trong thập kỷ qua khoảng 4,5%, điều này có nghĩa là hiệu suất hiện tại là cao ngay cả khi so với phạm vi lịch sử cổ tức của chính nó. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu có lợi suất cao, Realty Income nổi bật cả về mặt tuyệt đối và tương đối cho một chiến lược đầu tư dài hạn.

2. Realty Income đã chứng minh là một người chi trả cổ tức cực kỳ đáng tin cậy

Một hiệu suất cao không có giá trị thực sự nếu không được hỗ trợ bởi một doanh nghiệp có khả năng duy trì cổ tức lâu dài. Realty Income đã chứng minh khả năng trả cổ tức một cách nhất quán cả trong thời kỳ thuận lợi và bất lợi. Để định lượng, REIT này đã tăng cổ tức hàng năm trong ba thập kỷ liên tiếp.

Nhưng đó không phải là chuỗi ấn tượng duy nhất mà nó duy trì. Trong suốt quãng đường hàng năm đó, nó tích lũy một chuỗi 111 lần tăng cổ tức hàng quý. Nếu chúng ta coi rằng cổ tức an toàn nhất là cổ tức vừa được tăng, thì cổ tức của Realty Income cung cấp một sự kiểm tra an toàn hàng quý. Đúng là sự tăng trưởng cổ tức tương đối khiêm tốn, với mức tăng trung bình hàng năm trong 30 năm qua là 4,2%. Tuy nhiên, con số này vượt quá tỷ lệ tăng trưởng lịch sử của lạm phát, có nghĩa là sức mua của cổ tức đã tăng theo thời gian.

3. Realty Income đang tích cực tìm kiếm các phương thức tăng trưởng mới

Một trong những lý do khiến tăng trưởng cổ tức của Realty Income ở mức vừa phải là kích thước của nó. Nó lớn hơn ba lần so với đối thủ gần nhất trong lĩnh vực REIT cho thuê ròng. Với hơn 15.600 tài sản trong danh mục đầu tư, Realty Income cần thực hiện nhiều giao dịch để làm thay đổi đáng kể kết quả tài chính của mình. Nhờ vào kích thước của mình và xếp hạng tín dụng đầu tư, Realty Income có khả năng thực hiện các động thái đầu tư lớn. Tuy nhiên, điều thực tế nhất là mong đợi một sự tăng trưởng ổn định nhưng vừa phải.

Nói như vậy, Realty Income không chỉ giữ nguyên hiện trạng mà còn chờ đợi điều tốt đẹp nhất. Họ tích cực tìm kiếm các cách mở rộng cơ hội đầu tư. Ví dụ, vài năm trước, họ bắt đầu đầu tư vào châu Âu, nơi mà phương pháp cho thuê ròng còn tương đối mới. Nhưng đó không phải là điều duy nhất họ đã làm. Họ đã mở rộng sự hiện diện của mình sang các thị trường bất động sản mới như casino và trung tâm dữ liệu. Họ đã bắt đầu cung cấp các khoản đầu tư vào nợ cho các công ty. Và họ đang thiết lập một dịch vụ quản lý tài sản dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Về cơ bản, Realty Income đang chuẩn bị cho tương lai, đa dạng hóa các nguồn thu nhập của mình để hỗ trợ sự tăng trưởng liên tục của cổ tức.

3.5 Đừng đánh giá thấp tần suất thanh toán cổ tức của Realty Income

Điểm cuối cùng—có lẽ tốt hơn là coi đó như một điểm bổ sung—là một điều mà một số nhà đầu tư có thể bỏ qua, nhưng có thể rất quan trọng, đặc biệt đối với những người đã nghỉ hưu. Như tên gọi của công ty đã nhấn mạnh, họ trả cổ tức hàng tháng. Hầu hết các công ty trả cổ tức hàng quý, điều này có thể làm phức tạp việc lập kế hoạch ngân sách trong thời gian nghỉ hưu. Nhận một tấm séc cổ tức hàng tháng là điều gần nhất mà bạn có thể nhận được để thay thế cho tiền lương trên thị trường chứng khoán.

Lý do chính để xem xét Realty Income

Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu trả cổ tức trong thị trường hiện tại, bạn nên đưa Realty Income vào danh sách xem xét của mình. Nó cung cấp một tỷ suất sinh lời cao, có lịch sử đã được chứng minh là một người trả cổ tức đáng tin cậy, và đang làm việc chăm chỉ để đảm bảo rằng nó có thể tiếp tục thưởng cho các nhà đầu tư lâu dài. Như một lợi thế bổ sung, nó trả cổ tức 12 lần một năm, điều này giúp đơn giản hóa cuộc sống tài chính của bạn trong thời gian nghỉ hưu.

Khi phân tích dữ liệu tài chính kỹ thuật của ngành REIT, Realty Income duy trì các chỉ số khỏe mạnh như tỷ lệ P/FFO (Giá/Quỹ Hoạt Động) cạnh tranh và tỷ lệ bảo hiểm AFFO (Quỹ Điều Chỉnh Hoạt Động) vững chắc, những chỉ số chính để đánh giá hiệu suất và tính bền vững của các REIT. Những chỉ số này hỗ trợ sự ổn định của mô hình kinh doanh và khả năng duy trì chính sách cổ tức, cung cấp một lựa chọn đầu tư đặc biệt hấp dẫn trong môi trường thị trường đầy biến động hiện tại.