Giá vàng điều chỉnh sau mức cao kỷ lục khi thị trường châu Á phục hồi

Tôi đã theo dõi xu hướng giá của vàng một cách chặt chẽ, và thật không thể tin được nó cuối cùng cũng đang nghỉ ngơi sau khi tăng vọt lên $3,578-3,579! Phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm đã chứng kiến kim loại vàng rút lui đáng kể từ mức cao nhất mọi thời đại khi những nhà đầu tư như tôi bắt đầu thu hồi một số lợi nhuận.

Thị trường trái phiếu toàn cầu đã ổn định, làm giảm lo lắng của nhà đầu tư và hỗ trợ cho thị trường chứng khoán. Tâm lý chuyển biến này đang rút tiền ra khỏi vàng, thứ mà thực sự đã trở nên mua quá mức một cách vô lý trên các biểu đồ hàng ngày. Và để làm cho tình hình tồi tệ hơn cho những người yêu vàng, sự phục hồi nhẹ của đồng đô la đang tạo thêm áp lực giảm giá cho hàng hóa.

Báo cáo số lượng việc làm JOLTS vào thứ Tư cho thấy sự hạ nhiệt trong thị trường lao động, củng cố các cược rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Thị trường ngày càng thoải mái với ý tưởng về ít nhất hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản nữa vào cuối năm, điều này nên giới hạn mức tăng của đồng đô la và cung cấp một số hỗ trợ cho vàng không mang lại lợi suất. Hầu hết các nhà giao dịch dường như đang nín thở trước khi báo cáo NFP vào thứ Sáu được công bố, tìm kiếm thêm manh mối về lộ trình lãi suất của Fed.

Những người dẫn dắt thị trường: Thị trường ổn định và sức mạnh đồng đô la ảnh hưởng đến vàng

Các tín hiệu ổn định từ thị trường trái phiếu và cổ phiếu đã làm giảm nhu cầu đối với các nơi trú ẩn an toàn truyền thống như vàng. Sau khi tăng giá trong khoảng hai tuần, vàng đã bị kéo dài quá mức về mặt kỹ thuật, vì vậy khi đồng đô la tăng nhẹ, giá tự nhiên đã lùi lại từ mức kỷ lục.

Nhưng hãy thật sự nhìn nhận - kỳ vọng rằng Fed sẽ khởi động lại chu kỳ cắt giảm lãi suất trong tháng này đang hạn chế sức mạnh đáng kể của đô la. Báo cáo JOLTS hôm thứ Tư cho thấy số lượng việc làm còn trống giảm xuống còn 7,18 triệu vào tháng Bảy từ mức 7,35 triệu đã được điều chỉnh giảm, ủng hộ những cược cắt giảm lãi suất đó.

Về mặt thương mại, Trump đã yêu cầu Tòa án Tối cao xem xét nhanh chóng để lật ngược một phán quyết của tòa phúc thẩm liên bang coi một số thuế quan là bất hợp pháp. Điều này thêm một lớp không chắc chắn khác có thể kích thích việc mua vào như một nơi trú ẩn an toàn và hạn chế mức giảm của vàng.

Thứ Năm mang đến một số chỉ số của Mỹ bao gồm việc làm ADP, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và PMI Dịch vụ ISM. Nhưng mọi người thực sự đang tập trung vào báo cáo NFP tháng Tám vào thứ Sáu, điều này sẽ định hình kỳ vọng về lộ trình lãi suất của Fed và cung cấp động lực mới cho nhu cầu đô la và giá vàng. Môi trường cơ bản vẫn hỗ trợ cơ hội mua khi giá giảm, vì vậy tôi sẽ cẩn thận khi bán khống XAU/USD quá mức.

Vàng có thể tăng tốc điều chỉnh dưới 23,6% Fibonacci và $3,500

Về mặt kỹ thuật, đợt điều chỉnh hôm nay có thể tìm thấy hỗ trợ gần mức hồi quy Fibonacci 23,6% của đợt tăng gần đây từ khoảng $3,300, hoặc tại mức hỗ trợ SMA 100 ngày quan trọng. Tuy nhiên, nếu áp lực bán tiếp tục và phá vỡ dưới mức tâm lý $3,500, chúng ta có thể thấy sự mở rộng về phía $3,440 (mức kháng cự trước đó từ nhiều tháng giao dịch trong phạm vi). Một sự phá vỡ dưới mức đó có thể nghiêng thiên hướng ngắn hạn về phía giảm.

Về mặt tích cực, kháng cự ban đầu nằm quanh mức $3,560, tiếp theo là mức cao kỷ lục của thứ Tư là $3,578-3,579. Phá vỡ mức này sẽ mở rộng động lực vào lãnh thổ chưa được khám phá, có thể nhắm đến mức tâm lý $3,600.