Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng

Gần đây có cơ hội để suy nghĩ sâu sắc về xu hướng thị trường, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm cá nhân.

Dự kiến, xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ chỉ rõ ràng sau tháng 9. Xem xét các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị trí vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng 8 kết thúc và các nhà tham gia thị trường trở lại. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, phần lớn các đồng nhỏ tăng giá chủ yếu do sự ép giá từ phía bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó tạo ra phản xạ có điều kiện, theo đuổi xu hướng nhưng thiếu sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư dài hạn. Phần lớn các nhà đầu tư đã bị thất bại trong những biến động của thị trường trước đó. Như đã dự kiến, phần lớn các mã thông tin tăng vọt sau đó đã trải qua sự giảm mạnh tương tự.

Ethereum đã có một đợt hồi phục bất ngờ, trong khi các lĩnh vực AI và các đồng coin nhỏ bị tổn thương nặng nề trước đó dẫn đầu đợt hồi phục này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường, thể hiện sự ổn định hơn trong thời gian giảm giá và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX thuộc về các đồng coin nhỏ, nhưng cấu trúc của nó hoàn toàn khác biệt. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra những điểm hiểu biết sau đây:

1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững

Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.

Tính chất vốn của BTC hiện tại hoàn toàn khác với các kỳ trước. Trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô, khả năng thanh lý BTC quy mô lớn là khá thấp.

2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng coin nhỏ gia tăng

Về lâu dài, vốn sẽ quay trở lại thị trường các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không bao phủ hoàn toàn. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ vượt qua Solana. Sự rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tròn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi bên ngoài.

3. Token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong tình huống thiếu tính thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có định giá quá cao sẽ có triển vọng không tốt trong tương lai. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, xuất phát từ cấu trúc phần thưởng cho các nhà xác thực.

4. MeMe coin có lợi thế cấu trúc

MeMe coin có lợi thế cấu trúc, không có vấn đề mở khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thổi phồng thuần túy, đã phát huy tác dụng trong chu kỳ đầu tiên.

Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.

Sự kiện tạo token của Pump.fun và việc ra mắt Trump coin đánh dấu đỉnh cao sự quan tâm đến MeMe coin. Sau đó, sự quan tâm đến MeMe coin bắt đầu suy giảm. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH. Nếu mọi người đã nắm giữ SOL, khi động lực của MeMe coin suy giảm, ai sẽ trở thành người mua ở rìa?

Một số MeMe coin có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi bật nhờ các nhân vật cuốn hút trên các nền tảng ngoài Twitter tiền điện tử như TikTok hay Instagram. Những đồng này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời kỳ của "đồng coin thú cưng dễ thương" như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rõ ràng mới có giá trị đầu cơ thực sự.

Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản trong làn sóng tiếp theo.

Keeta là một ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, cần phải hoạt động trên chuỗi. Khi thông tin không đối xứng, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết về một điều gì đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận nữa.

Đó là lý do tại sao tôi chú trọng nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của Keeta đã khơi dậy cơn sốt tìm kiếm "Keeta tiếp theo", vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện về các đồng coin phát hành công bằng tương tự. Giống như một nhà giao dịch đã kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch MeMe coin, sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Nếu MeMe coin không còn là cơ hội nữa, thì điểm nóng tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và Tài sản tiền điện tử.

Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ nhận thấy rằng hầu hết các giao dịch của tôi trong chu kỳ này đều tập trung vào MeMe coin và AI.

Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng ta đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ MeMe coin cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang kể chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.

Nhiều dự án AI x Crypto được phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của Keeta.

Đó là lý do tại sao tôi nghiên cứu và bố trí trước trong lĩnh vực này trong thời kỳ bình tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị trí, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.