Tín hiệu từ thị trường phái sinh XPL tiết lộ điều gì về xu hướng giá trong tương lai?

Lãi suất mở hợp đồng tương lai XPL tăng vọt lên $10.2 triệu khi cá voi tích lũy vị thế Long

Vào năm 2025, thị trường XPL futures đã chứng kiến một cột mốc quan trọng khi lãi suất mở tăng vọt lên 10,2 triệu đô la, chủ yếu do việc tích lũy vị thế Long của các cá voi. Sự gia tăng mạnh mẽ này trong lãi suất mở phản ánh sự gia tăng tiếp xúc của các tổ chức và tâm lý lạc quan xung quanh XPL trên nền tảng Hyperliquid. Tác động của hoạt động cá voi đối với động lực thị trường của XPL đã trở nên rõ ràng khi một cá voi duy nhất đã bơm [wallet] triệu USDC, kích hoạt một đợt tăng giá 200% vào ngày 27 tháng 8 năm 2025. Sự kiện này đã gây ra ( triệu trong các chuyển động thị trường, làm nổi bật ảnh hưởng lớn của các nhà nắm giữ lớn.

Để minh hoạ sự phát triển của thị trường, hãy xem xét dữ liệu sau:

| Ngày | Sự kiện | Tác động | |------|-------|--------| | 25 tháng 9, 2024 | Khởi động XPL | - | | 25 tháng 9, 2025 | Giá XPL | $1.55 )87.25% tăng$16 | | 27 tháng 8, 2025 | Tiêm cá voi | 200% surge giá, $60 chuyển động thị trường | | Cuối Năm 2025 | Lãi Suất Mở Hợp Đồng Tương Lai | $10.2 triệu |

Sự gia tăng đáng kể trong lãi suất mở và sự tăng giá cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng dài hạn của XPL. Tuy nhiên, sự tập trung quyền lực trong tay của một vài nhà nắm giữ lớn cũng phơi bày những điểm yếu tiềm ẩn trong cấu trúc thị trường, như đã được chứng minh bởi sự biến động giá gần đây do hoạt động của cá voi.

Lãi suất tài trợ trở nên dương sau đợt tăng giá 200% và sự sụt giảm tiếp theo

Vào năm 2025, XPL đã trải qua một sự kiện thị trường đáng chú ý khi giá của nó tăng 200% trước khi xảy ra một đợt sụt giảm tiếp theo. Thời kỳ biến động này đã dẫn đến một sự thay đổi thú vị trong lãi suất mở, biến chúng thành dương và báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng trong tâm lý thị trường. Sự biến động giá có thể được minh họa trong bảng sau:

| Sự kiện | Thay đổi giá | |-------|--------------| | Surge Ban Đầu | +200% | | Sập | Sự sụt giảm đáng kể | | Khôi phục | Đã lấy lại $1.00 |

Các tỷ lệ funding dương sau giai đoạn biến động này cho thấy rằng các trader sẵn sàng trả một khoản phí để duy trì vị thế Long, điều này gợi ý một triển vọng tăng giá mặc dù đã có sự sụt giảm gần đây. Hiện tượng này thường được thúc đẩy bởi các động lực thị trường và các đợt phục hồi kỹ thuật, khi các nhà đầu tư dự đoán tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Sự phục hồi của giá XPL để lấy lại mức $1.00 càng hỗ trợ thêm cho tâm lý lạc quan này. Dữ liệu từ CoinCodex cho thấy giá XPL đã surge 70.66% trong 30 ngày dẫn đến tháng 9 năm 2025, đạt mức cao nhất mọi thời đại là $0.899049 trước khi ổn định ở mức $0.84973. Hành động giá này, kết hợp với các tỷ lệ funding dương, chỉ ra một thị trường vẫn kiên cường và có khả năng sẵn sàng cho sự tăng trưởng bền vững trước sự biến động đáng kể.

Thị trường quyền chọn tín hiệu tâm lý tích cực với mức tăng 5200% trong khối lượng giao dịch

Thị trường quyền chọn XPL đã chứng kiến một sự gia tăng chưa từng có về khối lượng giao dịch, tăng vọt 5200% trong năm 2025. Sự gia tăng đáng kể này báo hiệu một tâm lý tích cực mạnh mẽ trong số các nhà đầu tư, phản ánh sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng tương lai của XPL. Sự gia tăng này phù hợp với các mô hình quan sát được ở các tài sản trải qua các đợt tăng giá nhanh, đặc biệt trong các thị trường có tính thanh khoản cao và hoạt động đầu cơ ngắn hạn. Các chỉ báo kỹ thuật cũng hỗ trợ xu hướng tích cực này, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho thấy điều kiện mua quá mức và Đường trung bình động hội tụ phân kỳ $60M MACD( hiển thị tín hiệu tích cực.

| Chỉ báo | Tín hiệu | |-----------|--------| | Khối lượng giao dịch | +5200% | | RSI | Mua quá mức | | MACD | Tăng giá |

Mặc dù tâm lý tích cực áp đảo, các nhà phân tích vẫn thận trọng về những thay đổi cơ bản trong trường hợp sử dụng hoặc vị thế thị trường của XPL. Hành động giá gần đây đã chứng kiến XPL surge 151.02% chỉ trong 24 giờ, đảo ngược một xu hướng giảm kéo dài. Lợi nhuận ngắn hạn này đã chuyển thành lợi nhuận hàng tuần và hàng tháng ấn tượng lần lượt là 1312.83% và 384.65%. Tuy nhiên, sự hội tụ của thanh khoản trước thị trường, giao dịch sử dụng đòn bẩy và các sự kiện niêm yết tiềm năng định vị XPL cho một đột phá ngắn hạn tiềm năng, xứng đáng được theo dõi chặt chẽ bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Các vụ thanh lý đạt 46,1 triệu đô la khi bốn địa chỉ lớn thu lợi từ việc siết chặt vị thế bán

Một sự kiện gần đây trên thị trường tiền điện tử đã dấy lên lo ngại về việc thao túng thị trường và tính minh bạch của các nền tảng. Bốn địa chỉ lớn đã thu lợi 46.1 triệu đô la từ một đợt ép giá trên hợp đồng tương lai XPL của Hyperliquid. Sự cố này được thực hiện bởi một cá voi đã kích hoạt một đợt surge giá 200% thông qua một chiến lược được lên kế hoạch cẩn thận. Địa chỉ tấn công chính, 0xb9c0, đã triển khai ) triệu trong ()$11 để mở vị thế Long trên XPL với mức giá trung bình khoảng 0.56 đô la. Chiến thuật này đã dẫn đến những tổn thất lớn cho các nhà bán khống và phơi bày các điểm yếu trong hệ thống oracle cô lập của Hyperliquid cho XPL.

Sự kiện này làm nổi bật những rủi ro liên quan đến các thị trường tách biệt và những thách thức mà các nền tảng phi tập trung phải đối mặt trong việc bảo vệ người dùng trong khi vẫn giữ nguyên các nguyên tắc của họ. Sự minh bạch cực đoan trên chuỗi của Hyperliquid cho phép những kẻ thao túng tính toán số tiền cần thiết để thao túng thị trường bằng cách sử dụng dữ liệu công khai. Sự cố này đánh dấu lần thao túng thị trường thứ ba như vậy trên Hyperliquid trong năm 2025, nhấn mạnh nhu cầu cải thiện các biện pháp bảo mật và giám sát quy định trong không gian tiền điện tử.