Análisis de perspectivas del mercado de criptomonedas y estrategias de inversión

Recientemente he tenido más tiempo para pensar, y quiero compartir algunas opiniones sobre el mercado.

Se espera que la tendencia general del mercado de criptomonedas no se aclare hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, la liquidez limitada en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, es posible que las verdaderas dinámicas del mercado no se hagan evidentes hasta que termine el período vacacional de agosto. Las actividades recientes del mercado indican que el aumento de la mayoría de las pequeñas criptomonedas proviene principalmente de la cobertura de posiciones cortas. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, están comprando en la subida, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sido perjudicadas por la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que aumentaron drásticamente luego experimentaron caídas de igual magnitud.

Ethereum se recuperó inesperadamente, liderado por tokens relacionados con la IA y algunos tokens específicos en este repunte. En comparación, los tokens con usos reales, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra demostraron una mayor resistencia a la caída y capacidad de recuperación. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin se mantiene estable

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de varios canales regulados.

La naturaleza del capital que actualmente respalda el bitcoin es completamente diferente de la de épocas anteriores. Esto reduce la posibilidad de una venta masiva de bitcoin, a menos que se vea afectada por un evento macroeconómico significativo.

2. La diversificación de las pequeñas encriptaciones se intensifica

Los fondos eventualmente fluirán de nuevo hacia las pequeñas criptomonedas, pero no subirán de manera generalizada. Solo aquellos tokens con usos claros y escenarios de aplicación prácticos podrán atraer capital. Esta es también la razón por la cual Ethereum podría superar a otros competidores. La regulación clara, el aumento en el uso de finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking han formado un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que Ethereum no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales que están a la espera.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En un contexto de falta de liquidez, las ventas continuas de los validadores y los primeros inversores limitan el espacio para el aumento. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios importantes pueden tener un rendimiento deficiente en el futuro. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a su estructura de recompensas para validadores que ha llevado a esta situación.

4. Los tokens de tipo específico tienen ventajas estructurales

Este tipo de tokens no tiene problemas de desbloqueo de capital de riesgo, la emisión es justa y se basa completamente en la atención. Es un mecanismo de especulación pura, muy efectivo en los ciclos tempranos.

Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.

Recientemente, los eventos de emisión de ciertos tokens marcan el pico de atención hacia este tipo de tokens. Después de esto, el interés relacionado comenzó a disminuir. Incluso durante el rebote de abril, el rendimiento de ciertos tokens no fue tan bueno como el de Ethereum; si todos ya los tienen, ¿quién se convertirá en el nuevo comprador cuando la emoción se disipe?

Algunos tokens podrían seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellos que se han vuelto populares a través de personas influyentes en plataformas sociales convencionales. Estos aún pueden generar ganancias considerables. Pero la era de la especulación pura ha terminado. Solo aquellos tokens que tienen una historia sólida y un amplio reconocimiento en el mercado poseen un verdadero valor especulativo.

Irónicamente, la fatiga hacia los tokens respaldados por capital de riesgo ha creado oportunidades para proyectos de Web2/3 de emisión justa, que podrían convertirse en la próxima fuente de crecimiento de la riqueza.

Para aprovechar estas oportunidades, es necesario participar activamente en actividades en la cadena. La información asimétrica a menudo da lugar a grandes oportunidades. Una vez que todos son conscientes, la oportunidad ya no existe.

Esta es la razón por la que me enfoco más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el entusiasmo por encontrar "el próximo caballo oscuro", y los fondos han comenzado a perseguir narrativas de emisión justa similares. Así como algunas personas ganan grandes beneficios al comerciar ciertos tokens, la atención guía el flujo de capital.

5. Tendencias del mercado futuro

Entonces, ¿cuál será la próxima gran oportunidad si ciertos tipos de tokens ya no son la principal oportunidad?

Mi opinión: la combinación de la inteligencia artificial y la encriptación.

Si has estado atento a mis actualizaciones, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo —después de algunos tokens en las primeras etapas— se han centrado en tokens específicos y en la IA.

Al igual que la ola de finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la practicidad están desarrollándose silenciosamente durante este período de recesión. Ya hemos visto algunos proyectos destacarse en la cadena.

A medida que se agoten las ganancias de ciertos tokens, la atención naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La IA, con su utilidad clara, podría convertirse en el próximo foco de interés.

Muchos proyectos que combinan IA y encriptación adoptan un modelo de emisión justa, que refleja la narrativa de ciertos proyectos exitosos.

Esta es la razón por la que investigo y planifico con anticipación en este campo durante los períodos de calma en el mercado. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que, si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá las mayores oportunidades potenciales.