小売銀行の終焉：お金を保管する場所としての

何世代にもわたり、小売銀行はお金を保管する最も安全な場所と見なされていました。預金口座は便利さを提供し、貯蓄口座は成長を約束し、支店は安全の象徴として存在していました。そのモデルは過去には機能していましたが、今日ではもはや成り立ちません。小売銀行にお金を預けることは、消費者ができる最悪の金融選択の一つとなっています。

銀行の外でのより良い利回り

理由は明らかです。銀行は預金に対してほとんど何も支払っていません。アメリカの平均貯蓄アカウントは、今でも0.5%未満の利息しか得られません。インフレはそれよりも何倍も高く推移しており、つまり銀行口座のドルは静かに価値を失っているということです。一方で、銀行はその同じ預金をはるかに高い金利で貸し出し、利益を得ています。このスプレッドは、ネット金利マージンとして知られており、リテールバンキングの命綱です。預金は銀行が生き残るためのものであり、それにもかかわらず顧客にとっては重荷です。

今日、消費者はより良い選択肢を持っています。ロビンフッドは、そのブローカーのスイーププログラムを通じて、アイドルキャッシュに対して3.75%のAPYを支払っており、銀行が提供するもののほぼ10倍です。コインベースはUSDCステーブルコインの残高に対して4.10%のAPYを提供しています。ペイパルはそのPYUSDステーブルコインに対して4%近くを提供しています。ソフィは、直接入金を伴う当座預金および貯蓄口座に対して約3.8%のAPYを支払っています。

Public.comは、暗号通貨もサポートするブローカレッジで、未投資の現金に対して4.1%のAPYを提供しています。もう一つの暗号通貨サポートのあるブローカレッジであるMoomooも同様の利率を支払います。これらは主流の規制されたプラットフォームであり、銀行がどれほど遅れをとっているかを強調しています。もし消費者が他の場所で3%から4%またはそれ以上を稼ぐことができるなら、なぜ誰もがリテールバンクに現金を預けるべきなのでしょうか？そこに貯金を置くことは、完全に無責任な財務判断となってしまいました。

現金をまだ欲しい人々のために、フィンテックと暗号プラットフォームは同じくらい簡単にします。ほとんどのプラットフォームは、VisaまたはMastercardが受け入れられる場所、ATMを含めて、どこでも使えるデビットカードやクレジットカードを発行しています。流動性やアクセスは失われません。違いは、0.5%以下を得る代わりに、消費者は同じ柔軟性を保ちながら、はるかに多くを得ているということです。

銀行は一晩で消えることはありません。機関投資家や企業向けの融資が、今後数年間彼らを relevancy に保ち続けるでしょう。しかし、小売業務の側面は崩壊しています。消費者がアプリを開いて即座に意味のある利回りを得ることができる世界では、当座預金口座や普通預金口座が預金のデフォルトの場所であるというモデルはもはや意味を成しません。

追加の利回りを得る方法は、ある程度のリスクを受け入れない限りありません。最も確立されたフィンテックや暗号プラットフォームでさえ、トレードオフが存在します。中央集権的サービスはカストディアンへの信頼を必要とし、一方でノンカストディアルオプションはユーザーにより多くの責任を課します。それは利回りの機会を無視すべきだという意味ではありませんが、人々は自分自身でデューデリジェンスを行う必要があるということです。業界が成熟するにつれて、リスクは減少し、機会はより魅力的になってきています。

小売銀行は、預金を安全かつアクセス可能に保つという約束の上に築かれました。それは今でも真実ですが、安全性だけではもはや十分ではありません。ほぼゼロの利息を支払うことで、銀行は預金を顧客にとってのコストにしています。そこに置かれた1ドルはインフレによって価値を失い、他の場所で得られる利回りを逃しています。フィンテックや暗号プラットフォームは、人々が安全性、流動性、そして同時に意義のあるリターンを得られることを示しています。より多くの消費者が銀行にお金を預けることの真のコストを認識するにつれて、預金は流出し、小売銀行モデルは崩壊し続けるでしょう。

以下のオピニオン記事は、Bitcoin.comの営業およびビジネス開発責任者であるベン・フリードマンによって執筆されました。彼をXおよびLinkedinでフォローしてください。