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El crudo West Texas Intermediate (WTI) experimenta una recuperación el jueves después de caer a su nivel más bajo desde el 21 de agosto, cerca de los $62,50 más temprano en el día. Al momento de redactar este informe, el WTI cotiza alrededor de $63,30 durante la sesión estadounidense, recortando las pérdidas intradía y señalando un modesto repunte, aunque el índice de referencia estadounidense permanece bajo presión tras una fuerte caída a mitad de semana.
Esta tendencia bajista se produce antes de la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) programada para el domingo 7 de septiembre, donde se espera que la alianza debata nuevos aumentos de producción para octubre, una medida que podría profundizar las preocupaciones sobre el exceso de oferta en un período de demanda estacionalmente débil. El sentimiento bajista se ve reforzado por los últimos datos del Instituto Americano del Petróleo (API) publicados el miércoles, que mostraron un aumento inesperado de 622,000 barriles en las existencias de crudo estadounidense para la semana que finalizó el 29 de agosto, en contra de las previsiones de una disminución de 2 millones de barriles. Junto con la disminución del consumo después de la temporada de conducción de verano y las preocupaciones continuas sobre el crecimiento global, estos factores mantienen al WTI bajo presión a pesar del modesto repunte intradía.
Desde una perspectiva técnica, el crudo WTI cotiza justo por encima de una zona de soporte crítica después de una caída sostenida de dos días. El gráfico de 4 horas muestra que los precios probaron brevemente el soporte horizontal de $62,50, el nivel más bajo desde el 21 de agosto, antes de volver a acercarse a $63,00. Esta zona se ha convertido en un campo de batalla decisivo. Si los precios se mantienen por encima de esta zona, podría proporcionar margen para una recuperación a corto plazo, mientras que una ruptura confirmada por debajo probablemente aceleraría el impulso bajista hacia la región de $61,50-$61,00.
Al alza, la resistencia inmediata se alinea con la Media Móvil Simple (SMA) de 100 períodos en $63,35, seguida por la SMA de 21 períodos cerca de $64,30, creando una barrera de confluencia que limita los intentos de recuperación. El WTI permanece por debajo de ambas medias móviles, subrayando la persistente presión vendedora y destacando la incapacidad de los alcistas para recuperar el terreno perdido.
Los indicadores de impulso refuerzan el tono bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene cerca de 37, aún no sobrevendido pero claramente inclinado a la baja, lo que sugiere que los vendedores siguen firmemente en control. Esto deja margen para más caídas antes de que surjan compras correctivas, aunque cualquier repunte hacia la zona de $64,00-$64,50 es probable que encuentre una fuerte resistencia. El par NZD/USD muestra fortaleza alrededor de 0,5930 durante las primeras horas de negociación asiática del miércoles. El dólar neozelandés (NZD) avanza frente al dólar estadounidense a pesar de los datos de inflación china más débiles de lo esperado. El Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos para agosto será el foco de atención más tarde este miércoles.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas de China el miércoles revelaron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del país disminuyó un 0,4% interanual en agosto, en comparación con el 0% de julio. Esta cifra resultó inferior a la expectativa del mercado de -0,2%. Mientras tanto, la inflación del IPC chino se situó en el 0% mensual en agosto, frente al aumento del 0,4% del mes anterior.
El Índice de Precios al Productor (IPP) se redujo un 2,9% interanual en agosto, tras una caída del 3,6% en julio, en línea con el consenso del mercado. Sin embargo, el kiwi se mantiene firme en una reacción inmediata a los datos económicos chinos. Cabe destacar que el IPC de China suele considerarse un indicador de la salud económica del país. Un IPC débil sugiere una demanda lenta en la economía china.
Los operadores aumentan sus apuestas sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) en su reunión de septiembre, tras un informe que muestra revisiones a la baja de casi un millón menos de empleos en las estimaciones gubernamentales previas para el período de abril de 2024 a marzo de 2025. Esto indicó un mercado laboral mucho más débil de lo que mostraban las cifras iniciales en ese período de 12 meses.
Los mercados financieros actualmente estiman una probabilidad de casi el 92% de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de la Fed este mes y una posibilidad del 8% de una reducción de 50 puntos básicos, según la herramienta CME FedWatch.
A pesar de estos datos, el par NZD/USD se mantiene resistente. Los inversores estarán atentos a los próximos datos económicos de Estados Unidos y a las señales de la Fed para obtener más pistas sobre la dirección futura de las tasas de interés y el movimiento de las divisas. - EUR/JPY busca rebotar por encima de la EMA de nueve días en 172.63.
- El sesgo alcista se mantiene fuerte ya que el Índice de Fuerza Relativa de 14 días se sitúa por encima de la marca de 50.
- El soporte principal se encuentra en el nivel psicológico de 172.00.
El par EUR/JPY se mantiene estable después de registrar pérdidas de más del 1% en las tres sesiones consecutivas anteriores, cotizando cerca de 172.50 durante las horas europeas del miércoles. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo alcista persistente, ya que el cruce de divisas permanece dentro del patrón de canal ascendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se ubica por encima de la marca de 50, lo que indica que prevalece un sesgo alcista. Sin embargo, el impulso del precio a corto plazo se ha debilitado, ya que el cruce EUR/JPY ha caído por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días.
En el lado positivo, la EMA de nueve días en 172.63 actúa como barrera inmediata. Un avance por encima de este nivel mejoraría el impulso del precio a corto plazo y apoyaría al cruce EUR/JPY para explorar la zona cercana a 173.91, el máximo desde julio de 2024, registrado el 8 de septiembre, seguido por el límite superior del canal ascendente alrededor de 174.30.
Avances adicionales más allá de la confluencia cerca del límite superior del canal ascendente fortalecerían el sesgo alcista y llevarían al cruce de divisas a acercarse al máximo histórico de 175.43, alcanzado en julio de 2024.
El cruce EUR/JPY podría encontrar su soporte inicial en el nivel psicológico de 172.00, seguido por el límite inferior del canal ascendente alrededor de 171.80, y luego por la EMA de 50 días en 171.25. Una ruptura por debajo de esta zona de soporte crucial debilitaría el impulso del precio a medio plazo y empujaría el cruce de divisas hacia el mínimo de 10 semanas de 169.72, visto por última vez el 31 de julio. 
